|
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величин источников средств и величины запасов и затрат.
В экономической литературе даются различные подходы к анализу финансовой устойчивости. В работах А.Д.Шеремета и Р.С.Сайфулина[4] для оценки финансовой устойчивости рекомендуется определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия составляется таблица (см. табл. 10).
Кроме того, для оценки финансовой (рыночной) устойчивости необходимо определять несколько коэффициентов[5]:
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 руб. собственного капитала:
заемные средства стр.590 + стр. 690
  Кз/с = = (1)
собственный капитал стр. 490
Кз/с н.п. = (0+19976776):20000 = 998,8
Кз/с к.г. = (0+127154295):8544088 = 14,9
Кз/с к.п. = (0+139197768):5657741 = 24,6
Нормативное значение Кз/с £ 1.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, который показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение Ксс/оа > 0,6-0,8, т.е.
собственные оборотные средства стр. 490 – стр. 190
  Ксс/оа = = (2)
Оборотные активы стр. 290
Ксс/оа н.п. = (20000-640632):18737613 = -0,033
Ксс/оа к.г. = (8544088-1829723):133868660 = 0,050
Ксс/оа к.п. = (5657741-14557605):121941861 = -0,073
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации капитала), характеризующий удельный вес собственного капитала в общей сумме средств предприятия, т.е. валюте баланса:
собственный капитал стр. 490
  Кф.н. = = (3)
валюта баланса стр.699
Кф.н. н.п. = 20000: 19996776 = 0,001
Кф.н. к.г. = 8544088: 135698383 = 0,063
Кф.н. к.п. = 5657741: 144855509 = 0,039
Данный показатель некоторые авторы называют коэффициентом автономии. Нормативное значение его должно быть больше или равно 0,5, т.е. Кф.н. ³ 0,5.
4. Коэффициент финансирования, который показывает сумму собственных средств на 1 руб. заемных средств:
собственный капитал стр. 490
  Кф = = (4)
заемный капитал стр. 590 + стр. 690
Кф. н.п. = 20000: (0 + 19976776) = 0,001
Кф. к.г. = 8544088: (0 + 127154295) = 0,067
Кф. к.п. = 5657741: (0 + 139197768) = 0,041
Нормативное значение Кф ³ 1.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала:
собственные оборотные средства стр. 490 – стр. 190
  Кмск = = (5)
собственный капитал стр. 490
Кмск н.п. = (20000 – 640632): 20000 = -31,032
Кмск к.г. = (8544088 – 1829723): 8544088 = 0,786
Кмск к.п. = (5657741 – 14557605): 5657741 = -1,573
Рекомендуется нормативное значение его, равное 0,5, т.е. Кмск ³ 0,5.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, отражающий отношение величины долгосрочных обязательств к сумме средств собственного капитала и долгосрочных обязательств:
долгосрочные обязательства стр. 590
  Кдпз = = (6)
долгосрочные обязательства стр.490 + стр.590
+ собственный капитал
Кдпз н.п. = 0
Кдпз к.г. = 0
Кдпз к.п. = 0
7. Коэффициент финансовой устойчивости, который показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:
собственный капитал + долгосрочные займы стр. 490 + стр590
  Кф.у = = (7)
валюта баланса – убытки стр. 399 – стр.390
Кф.у. н.п. = (20000 + 0): (19996776 – 618531) = 0,001
Кф.у. к.г. = (8544088 + 0): (135698383 – 0) = 0,063
Кф.у. к.п. = (5657741 + 0): (144855509 – 8356043) = 0,041
Оптимальное значение 0,8-0,9.
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала, показывающий величину привлеченного капитала, приходящегося на 1 руб. стоимости всего имущества, т.е. валюты баланса:
привлеченный капитал стр. 590 + стр. 690
  Ккпк = = (8)
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 |
