|
Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:
1. за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;
2. не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;
3. расплачивается в срок по своим обязательствам
При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.
При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика. Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.
Система показателей финансовой устойчивости:
Абсолютные показатели:
1. общая стоимость имущества
2. величина иммобилизованных средств
3. величина мобильных средств
4. величина собственных средств
5. величина заёмных средств
6. наличие у предприятия собственных оборотных средств
величина собственных оборотных средств считается достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат.
Источником средств для формирования запасов и затрат (кроме собственных оборотных средств) являются долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы. Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования являются:
1. излишек или недостаток собственных оборотных средств
2. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов
3. излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов
По обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования различают 4 типа финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость
собственные оборотные средства≥0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0
S (1,1,1) – 3х-мерный показатель устойчивости
- нормальная финансовая устойчивость
собственные оборотные средства<0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0
S(0,1,1)
- неустойчивое финансовое положение
собственные оборотные средства<0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0
S(0,0,1)
- кризисное финансовое положение
собственные оборотные средства<0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты <0
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала или обеспеченности собственными средствами)
К автономии = собственные средства/валюта баланса (31)
Минимальное значение = 0,5
Коэффициент характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств, авансированная в его деятельности. Рост коэффициента означает повышение финансовой устойчивости
2. Коэффициент финансовой зависимости (32)
К финансовой зависимости=валюта баланса/собственные средства
Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств. Если К=1, то это значит, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.
3. Коэффициент финансовой устойчивости (33)
К финансовой устойчивости = собственные средства/заёмные +привлечённые средства
Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия.
4. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/оборотные средства (34)
минимальное значение = 0,1
оптимальное значение = 0,6-0,8
К обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует участие предприятия в формировании мобильной части актива баланса.
Перейти на страницу: 1 2 3 4 |
