Анализ имущества

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитиче­ский баланс-нетто[3], позволяющий получить ряд важных характеристик имущества предпри­ятия:

¨ общая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения;

¨ стоимость внеоборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имуще­ства предприятия;

¨ стоимость оборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;

¨ величина собственного капитала предприятия и его динамика;

¨ величина заемных средств, их динамика и структура;

Все показатели сравнительного баланса можно подразделить на три группы:

1.) показатели структуры баланса, показывающие удельный вес отдельных величин ста­тей баланса в итоге баланса (гр. 4 и 5 прилож. 1, 2, 3, 4);

2.) показатели динамики баланса т.е. изменения абсолютных величин статей баланса за отчетный период (гр. 6 прилож. 1, 2, 3, 4) и изменения удельных весов отдельных статей баланса (гр. 7 прилож. 1, 2, 3, 4);

3.) показатели структурной динамики баланса, т.е. изменения абсолютной суммы от­дельной статьи баланса к ее величине на начало года (гр. 8 прилож. 1, 2, 3, 4) и к изменению итога баланса за отчетный период (гр. 9 прилож. 1, 2, 3, 4).

Данные прилож. 1, 2, 3, 4 позволяют сделать следующие:

За рассматриваемый период общая сумма имущества предприятия увеличилась:

в 1998 году - на 115701607 тыс. руб. (578,6%);

в 1999 году – на 9157126 тыс. руб. (6,7%).

При этом в 1998 году изменение складывалось в основном из:

1. Увеличения дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 ме­сяцев после отчетного года на 100560671 тыс. руб. (760,1%).

2. Увеличения прочих внеоборотных активов на 868801 тыс. руб. (685,2%).

3. Увеличения оборотных активов на 115131047 тыс. руб. (614,4%).

4. Увеличения запасов на 15945551 тыс. руб. (391,7%).

5. Уменьшения денежных средств на 1375175 тыс. руб. (95,7%).

А в 1999 году динамика имущества предприятия складывалась из:

1. Уменьшения дебиторской задолженности на 26161540 тыс. руб. (23%).

2. Увеличения запасов на 14286749 тыс. руб. (71,4%).

3. Уменьшения оборотных активов на 11926799 тыс. руб. (8,9%).

4. Увеличение внеоборотных активов на 12727882 тыс. руб. (695,6%).

5. Уменьшения денежных средств на 52009 тыс. руб. (83,8%).

При этом удельный вес оборотных активов увеличился в 1998 году с 93,7% до 98,6% (наибольшую роль сыграло увеличение удельного веса дебиторской задолженности с 66,2 до 83,8%), что отрицательно складывается на обеспечении ООО "ПАРУС" внеоборотными ак­тивами, удельный вес которых в стоимости имущества уменьшился с 3,2 до 1,3% (в основ­ном из-за уменьшения удельного веса основных средств в общей стоимости имущества на 1,9%). Но в 1999 году произошло уменьшение удельного веса оборотных активов на 14,4%, что позволило увеличить удельный вес внеоборотных активов на 8,7% и составив к концу 1999 года 10,0% стоимости имущества ООО "ПАРУС".

Анализ источников имущества предприятия показывает (приложение.1 и 2), что в общей сумме имущества собственный капитал и резервы в 1998 году составляли 0,1% на начало пе­риода и 6,3% - на конец. Это положительный факт, но в тоже время это свидетельствует о том, что увеличение имущества произошло в большей мере из-за увеличения краткосрочных пассивов (92,6%), нежели чем собственного капитала и резервов (7,4%). При этом за 1999 год произошло уменьшение удельного веса собственного капитала и резервов на 2,4% или на 2886347 тыс. руб.

Тем самым предприятию, для финансовой устойчивости, целесообразно добиваться увеличения имущества за счет увеличения собственного капитала (нормальной считается си­туация, если предприятие за счет собственных источников покрывает не менее 50% стоимо­сти имущества).

Как положительный момент можно оценить увеличение удельного веса нераспределен­ной прибыли в капитале ООО "ПАРУС" с 0 до 6,2% (на 8425706 тыс. руб.) – за 1998 год, но к концу 1999 года удельный вес нераспределенной прибыли опять составил 0%. Но несмотря на это добавочный и резервный капитал, в течение двух лет, имел устойчивую тенденцию к увеличению:

q на 98382 тыс. руб. в 1998 году;

q на 5539359 тыс. руб. или увеличение удельного веса с 0,07% до 3,9% за 1999 год.

Также положительно оценивается снижение удельного веса заемных средств на 23,8% - в 1998 г. и 14,3% - в 1999 г. Данная ситуация способствует увеличению финансовой незави­симости предприятия от третьих лиц (кредиторов).